Notre engagement en matière de finance durable

Esplanade PVM, Place Ville Marie, Montréal, Québec, Canada

Aligner nos financements avec nos ambitions RSE

Notre engagement en matière de responsabilité sociale d’entreprise (RSE) se décline également dans le financement de nos activités.

Notre approche de finance durable, pionnière au sein de notre industrie, intègre des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à plusieurs de nos financements. Cette gamme d’outils novateurs permet de financer nos activités en adéquation avec notre vision d’entreprise d’avoir un impact durable dans nos communautés.

Notre démarche permet d’aligner nos financements avec nos ambitions RSE, d’élargir la base de nos investisseurs et de contribuer à l’innovation dans notre industrie.

Au cours des trois dernières années, nous avons émis près de 2 G$ en financement durable au moyen de divers instruments. Nous visons à poursuivre ces efforts en collaboration avec nos partenaires.

85 Broad Street, prestigieux immeuble de bureaux, situé en plein cœur de Manhattan à New York

Des initiatives innovantes

85 Broad Street : La première tranche de titrisation immobilière certifiée verte aux États-Unis

Nous avons fait l’acquisition de ce prestigieux immeuble de bureaux, situé en plein cœur de Manhattan à New York, en 2017. L’édifice, qui a fait l’objet d’un programme d’améliorations majeures, est certifié LEED Platine.

Avec notre collaboration, Natixis a émis la première tranche verte de titrisation adossée au 85 Broad Street.

85 Broad Street, Manhattan, New York
85 Broad Street, Manhattan, New York

Dans le cadre d’un programme de titrisation, une tranche verte de 72 M$ US a été émise pour refinancer une partie du prêt hypothécaire qui nous a été consenti par Natixis pour réaliser cette acquisition.  

Natixis a engagé oekom research, une agence de notation en matière d’investissement durable, pour émettre un deuxième avis sur cette tranche verte. oekom research a analysé la tranche verte à la lumière des Green Bond Principles de l’International Capital Market Association (ICMA) et de son cadre de référence. Cette agence spécialisée a confirmé la conformité de la tranche verte au concept des Green Bond Principles sur l’utilisation des produits de titrisation et a émis une opinion positive.

85 Broad Street, Manhattan, New York
Tours Duo, Paris, France

DUO : le premier crédit immobilier commercial certifié vert en Europe

DUO est un projet architectural avant-gardiste en voie de devenir un édifice iconique à Paris. Il est composé de deux tours asymétriques à usage mixte répondant aux normes les plus rigoureuses en matière d’environnement, de performance énergétique, de confort et de santé des futurs occupants. Le projet est en voie d’être certifié Effinergie+, HQE Exceptionnel, LEED Platine, WELL Platine et WiredScore Or.

La réalisation de ce projet est financée par un crédit de 480 M€ consenti par un syndicat bancaire. En collaboration avec notre partenaire, Natixis Assurances, nous avons obtenu le sceau Climate Bond Certified de CBI (Climate Bond Initiative).

Tours Duo, Paris, France
Objectifs de finance durable

Cette certification en fait le premier crédit immobilier commercial labellisé vert par CBI en Europe. Nous jouons ainsi un rôle moteur sur le marché naissant des prêts verts.

Pour obtenir ce libellé, DUO a mandaté oekom research en tant que vérificateur indépendant du standard Low Carbon Buildings – Commercial Properties (real estate) de CBI et établi un processus de déclaration(reporting) pour suivre les certifications environnementales, les consommations énergétiques et les émissions de CO2 du projet. La certification du crédit est renouvelée chaque année auprès de CBI.

Tours Duo, Paris, France
LOGOS KLOG Park Cibitung Logistics Hub, Indonésie

Premier prêt vert par IFC
Logistique, Indonésie

Nous intégrons activement des initiatives durables dans tous nos projets avec LOGOS, l’un de nos principaux partenaires en Asie-Pacifique pour le développement du secteur de la logistique.

En 2020, LOGOS a conclu son premier prêt vert auprès de la Société financière internationale (IFC), membre du Groupe de la Banque mondiale, pour un montant maximum de 120 M US$ pour le développement de LOGOS Cikarang Logistics Park et LOGOS KLOG Cibitung Logistics Hub. Ces deux parcs logistiques de la grande région de Jakarta visent une certification Green Mark Award et sont conçus pour se conformer aux Green-Building Standards de l’IFC. Cela impliquera un large éventail d’initiatives durables visant à réduire les émissions de gaz à effet de serre pendant la construction et l’exploitation.

LOGOS KLOG Park Cibitung Logistics Hub, Indonésie

141 Bay de CIBC SQUARE : Le plus important prêt vert de construction dans l’histoire du marché immobilier canadien

En 2021, en partenariat avec Hines, nous avons financé la construction du 141 Bay, 2e phase de CIBC SQUARE, avec le plus important prêt vert de construction dans l’histoire du marché canadien (780 M$). Tout en redessinant le profil urbain de Toronto, le 141 Bay de CIBC SQUARE a été conçu pour obtenir une certification LEED® Platine pour la protection de l’environnement et la limitation des émissions de carbone, et une certification WELLTM Platine pour la santé de ses occupants. L’opération a été alignée sur les principes régissant les prêts verts établis par l’Asia Pacific Loan Market Association, la Loan Market Association et la Loan Syndications and Trading.

CIBC SQUARE, Toronto, Ontario, Canada

Des prêts et des marges de crédit liés à notre performance ESG

Depuis 2019, le financement durable nous permet, dans certains cas, d’aligner le coût de nos emprunts et de nos marges de crédit sur notre performance en matière d’ESG.

Nous avons négocié avec nos partenaires financiers des marges de crédit d’entreprise d’un montant de 550 M$ et un prêt sur actions de 250 M€ qui sont indexés sur notre performance ESG (sustainability linked loan).

Toutes ces transactions ont en commun les critères utilisés pour évaluer notre performance ESG et vérifiés annuellement.

Ces critères sont, d’une part, basés sur les résultats du sondage de GRESB (Global ESG Benchmark for Real Assets), qui mesure la performance ESG en attribuant des résultats quantifiables aux portefeuilles, tout en comparant les entreprises avec les compétiteurs de leur industrie. Nous avons été une des premières compagnies immobilières à souscrire au GRESB. Notre participation nous a permis d’étendre notre responsabilité sociale d’entreprise au fil des années et de mieux évaluer comment nous améliorer.

Ces critères reposent, d’autre part, sur la valeur de nos actifs certifiés LEED Or et plus (ou équivalent) et dans un proche avenir, la réduction de l’empreinte carbone de notre portefeuille, telles que certifiées par un expert indépendant.

Première émission d’obligations vertes par une compagnie immobilière au Canada

En décembre 2019, nous avons émis pour 300 M$ d’obligations vertes non garanties de premier rang, une première pour une compagnie immobilière au Canada. Cette émission contribue à poursuivre l’évolution de notre industrie en permettant d’offrir plus d’opportunités pour effectuer des investissements verts. La certification verte de cette émission obligataire nous permet notamment d’attirer des investisseurs dont le mandat requiert d’inclure dans leur portefeuille des obligations dont les produits serviront à financer ou refinancer les dépenses associées à des projets verts.


Cadre de référence applicable aux obligations vertes

Pour ce faire, nous nous sommes dotés d’un Cadre de référence applicable aux obligations vertes, qui repose sur les Green Bond Principles de l’International Capital Market Association (ICMA).


Deuxième avis de Sustainalytics

Afin d’assurer la conformité de notre cadre de référence, nous l’avons soumis à Sustainalytics, une firme de recherche, d’évaluation et d’analyse spécialisée en matière d’investissements durables et responsables. Le deuxième avis (Second Opinion) de Sustainalytics confirme que notre cadre de référence est transparent, robuste et bien aligné sur les principes applicables aux obligations vertes de l’ICMA.


Rapport d’allocation sur les obligations vertes

Le produit de cette émission obligataire a été alloué en totalité au refinancement des travaux de l’édifice Jacques-Parizeau, Maison Manuvie et Place Ville Marie à Montréal, et de la Place Ste-Foy à Québec, le tout tel que plus amplement détaillé dans notre rapport d’allocation.

Notre engagement envers l’environnement

À titre d’acteur important de l’industrie de l’immobilier et de la construction, il est impératif d’agir pour assurer la pérennité de nos milieux de vie. C’est pourquoi nous avons mis en place des mesures concrètes pour réduire notre empreinte écologique et améliorer notre performance environnementale.

Eighth Avenue Place, Calgary, Canada